IRP로 매수할 수 있는 안전자산 상품의 종류

연금계좌로 불리는 연금저축펀드와 IRP는 매수할 수 있는 상품들이 차이가 있습니다.

특히 IRP 같은 경우는 안전자산30%를 필수로 하기때문에 어떤 상품을 매수해야하는지 고민이 될 수 있는데요

지금부터 IRP의 매수가능한 상품들을 하나씩 파악해보겠습니다.

연금저축	IRP
1. 현금	1. MMDA (안전자산)
2. 연금펀드 (C-PE 등)	2. 예금 (안전자산)
3. ETF (레버리지X, 인버스X)	3. RP (안전자산)
4. 리츠	4. ELB/DLB (안전자산)
	5. 퇴직연금펀드 (주식이 40%이하면 안전자산)
	6. ETF (주식이 40%이하면 안전자산)
	7. 리츠 (위험자산)
	8. 인프라펀드 (위험자산)
	9. ELS (위험자산)

Table of Contents

IRP 안전자산 상품

투자 한도 제한 없이 100% 가능

MMDA

money market deposit account

금융기관이 취급하는 수시입출식 저축성 예금의 하나로

MMF, CMA 와 비슷한 개념으로 거의 현금성격이 강하다고 보면 됩니다.

그래서 IRP에 돈을 입금하면 MMDA를 매수하는 방식으로 다음날 이자가 붙습니다.

계좌를 만들어서 사용해보니 25만원에 1일 약 24원의 이자가 붙는 걸로 보아

현재 약 3.5%의 금리정도 되는 것 같습니다.

예금

예금을 IRP에서도 매수할 수 있습니다. 보시다시피 연금리는 낮지만 원리금이 보장되며,

저축은행에서 높은 금리의 상품이 나올 때도 있으니 상황에 맞추어 사용하시면 됩니다.

RP

RP는 일정기간이 경과한 후 일정한 가격으로 동일 채권을 다시 매수하거나

매도하는 조건으로 채권을 매매하는 금융상품입니다.

ELB

Equity-Linked Bond

EL은 주가연계형, B는 채권 ELB는 증권사 신용으로 발행하는 파생결합사채로

주가지수나 개별 주 식 등 기초자산의 수익률에 따라 사전에 약정된 수익이 결정되는 금융상품입니다.

DLB

Derivative-Linked Bond

DL는 주식이아니라 통화, 이자율, 원자재등이 기초자산이 되는 채권입니다.

변동성이 크고 심리에 좌우되는 상품으로 전문가만 접근하는게 좋다고 합니다.

***참고사항***

아이러니하게도 ELB/DLB 와 RP는 원리금 지급형 상품으로 분류되면서 예금이나 적금처럼

원금과 이자를 모두 보장하는 것처럼 인식되지만 예금자 보호 불가 상품이니 주의하세요

더 자세한내용은 아래의 뉴스 참고!

https://www.segyebiz.com/newsView/20240102508864?OutUrl=naver

퇴직연금펀드와 ETF (주식 40% 이하)

펀드와 ETF라 하면 위험자산으로 분류될 수 있으나 주식의 비중이 40% 이하인 것은안전자산으로 분류됩니다.

참고로 액티브라는 단어가 붙은 것은 사람이 판단해서 매매하는 것입니다.

50억 미만의 ETF는 상장폐지될 수 있으니 유의하시고 통상적으로 보수가 가장 낮은것,

순자산이 큰 것 위주로 보시면 됩니다.

안전자산으로 분류되는 펀드/ETF 종류
TDF	Target Date Fund : 은퇴시기에 맞춰서 주식과 채권비중을 조절하여 운용함 상품명에 2070 등의 숫자가 은퇴하는 년도를 의미(ex, 90년생 60세 은퇴 : 2050) 고객의 자산배분곡선에 따라 알아서 운용해주는 것으로 연령대별 투자목표에 맞춘 분산투자 가능 주기적인 자동 리밸런싱으로 투자리스크 자동조절, 글로벌 투자로 자산배분 가능 미국이나 글로벌 ETF에 투자한다면 추천 ETF로도 거래가능
TIF	Target Income Fund : 은퇴 후에 쓸 돈을 마련하기 위해 최대한 원금 보존함 보통 TDF를 통해 자산을 증식시키다가 은퇴시점에 임박하면 TIF를 통하여 일정한 수익을 추구하며 위험을 방어함 국내외 배당주, 선진국/신흥국 채권, 리츠 등에 분산투자 : 매년 일정한 수익(인컴) ex) 한국투자신탁 TIF알아서 펀드 ETF로도 거래가능
TRF	Target Risk Fund : 위험자산, 안전자산 투자비중을 투자시점부터 고정시킴 리밸런싱 작업을 자주 진행하여 일정 수준 이상의 위험을 감수하지 않으려는 투자자들에게 적합함 ETF로도 거래가능
단기채권ETF	잔존만기 1~12개월의 채권을 보유한 ETF로 단기국고채, 통안채, 특수채등을 포함함 기간이 짧아 금리상승의 영향을 적게 받음
국공채ETF	한국 정부가 발행한 채권, 공사채들을 모아놓은 ETF 만기는 1년 ~ 10년 등 대표적인 국고채 3년물은 시장금리지표로 활용되고 있음 금리가 더 오르지 못할 것 이다 생각되면 투자
회사채ETF	우량 기업이 발행한 채권을 모아놓은 ETF 사실 회사채는 ETF로 하기보다 개별채권 추천
종합채권ETF	한국의 우량한 기업의 채권 약 4000개로 구성됨 KAP한국종합채권지수(듀레이션 약 5.2) 적극적 A– 이상들로 우량한 것 만 모아놓음
미국채ETF	안전한 미국채와 미국 우량회사채를 함께 담은 ETF 국내주식과 가장 높은 역의 상관관계를 가지는 미국채권으로 국내주식이 있으면 담는 것이 분산투자상으로 좋음
채권혼합ETF	주식과 채권이 혼합된 ETF 주식이 들어있지만 안전자산(100%)으로 인정 공격적인 투자를 원할때 (위험70% + 채권혼합30% = 실질적 주식 80~90%) 테마별로 나누어져있고 아직 순자산이 크진않음
자산배분ETF	자산이 배분되어 있는 대표적인 ETF TDF를 ETF형태로 할수도 있음(ex, ARIRANG TDF2060 액티브) 상품명의 숫자에서 주식비중을 확인할수있음 (ex, KODEX TRF3070 은 주식비중30%)이때, ETF는 주식이 40%이하만 안전자산 인정됨 주식의 비중에 따라서 보수가 달라지므로 보수비교는 사실상 무의미함

IRP 위험자산

투자 한도 제한 70%

리츠(Real Estate Investment Trusts)

부동산 투자신탁을 의미하며 부동산 뮤추얼펀드라고 부르기도 합니다.

실물 자산이 아니라 부동산 투자회사에 투자하는 상품

주주들에게 매년 배당가능 이익의 90% 이상을 의무적으로 배당해야합니다.

높은 배당금때문에 리츠투자를 좋아하는 사람들이 많지만 조심해야 하는 리츠주들도 있으니 유의해야합니다.

인프라펀드

인프라 펀드는 도로, 공항, 터널, 통신망 등 사회간접자본의 건설 및 개발사업에 직접 투자하거나 관련 기업의 주식에 투자하고 그 수익을 가입자에게돌려주는 뮤추얼 펀드입니다. 글로벌 금융위기나 경기침체 상황이 아닐 경우 일반 펀드에 비해 상대적으로 수익과 안전성이 높은 편입니다.

인프라 관련 ETF : https://view.asiae.co.kr/article/2024012310045766766

ELS(Equity Linked Securities)

증권회사가 발행하는 주가연계증권으로 주가 또는 주가지수와 연계되어 수익률이 결정되는 파생상품입니다.

주가나 지수가 일정 조건을 충족하면 수익률을 지급하는 금융상품으로 조건 미충족 시 원금 손실이 발생합니다.

이때 일정조건은 오르거나 떨어지지 않아야 한다는 것으로

앞으로 큰 변동없이 횡보할 것을 기대하는 사람이 ELS에 투자합니다. (변동성이 적어야 유리한 투자상품)

기초자산이 무엇인지에 따라

지수형(코스피지수 등), 종목형(삼성전자 등), 혼합형(지수 및 종목)으로 나뉘며

보통 보장 형태에 따라 원금 보장률이 다릅니다. (원금 보장률이 낮을수록 수익률이 커짐)

최근 홍콩H지수가 연계된 ELS가 반토막나며 고위험 상품 설명을 안했다고 이슈가 된 적이 있습니다.

퇴직연금펀드와 ETF (주식40% 초과)

위험자산에서의 펀드와 ETF는 워낙 정보도 많고 종류도 많기 때문에 자세한 설명은 생략합니다.